2025년 10월 11일 새벽 4시경 한국 트레이더 대부분이 잠든 시간, 암호화폐 시장엔 끔찍한 하락이 있었습니다.
하락의 원인은 중국이 희토류 수출 통제 조치 발표 이후, 트럼프 대통령이 11월 1일부터 중국산 수입품에 기존 관세에 추가 100% 관세 부과 발표에 따라 발생했는데요.
오늘은 하이퍼리퀴드, 룩온체인등 온체인 데이터를 바탕으로 분석한 청산에 대한 분석과 주요 지지구간에 대해 알아보겠습니다.
온체인 데이터 확인 시 약 191억 달러(약 한화 27조원) 청산으로 166만 명의 트레이더가 손해를 입었으며 역대 최대 규모입니다.
BTC는 125K에서 102K달러(-17%)로, ETH는 4,500달러에서 3,300달러(-20%)로 급락 후 현재 각각 112K, 3,800달러 부근에서 거래 중입니다.
OI는 BTC -21.8%, ETH -26.7% 감소하며 시장에서 레버리지가 큰폭으로 감소했습니다.
현구간 주요 단기 지지 및 저항
주요 지지구간은 112K, 109.4K, 110K 이며 해당 구간이 깨질 시 리스크 관리 필요합니다.
주요 저항구간은 114K, 117K 이며 해당 구간 돌파 후 지지 시 추가 상승 기대해 볼 수 있는 구간입니다.
| 순위 | 가격 수준 | 유형 | 강도 | 핵심 근거 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | $112,000 | 지지 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | 0.5 피보나치 되돌림 + 단기보유자 포지션종료 실현가 근접 + 이전 반등 시작지점, 지지시 $114,100 목표 반등가능성, 실패 시 $109,522 급락가능구간 |
| 2 | $109,378 | 지지 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | 주봉 일목 구름 상단 + 0.618 피보나치 수렴 + 장기상승 바닥 지점 + 200주 이평선 지지 + 이전 청산 후 롱 강한 누적구간 + 최근 거래소 12,800 BTC 유출 방어지점 |
| 3 | $114,100 | 저항 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | 일봉 전환선&기준선구름 정렬구간 + 50D EMA 수렴, 돌파하면 $117,500 이상, 실패 시 $110,000 재테스트 가능구간 |
| 4 | $110,000 | 지지 | ⭐⭐⭐⭐ | 라운드 피규어 + 풋옵션 집중 구간 + 최근 급락 이후 반등 기점 + 청산 후 하방 레버리지 적음. |
| 5 | $117,000~$118,000 | 저항 | ⭐⭐⭐⭐ | 온체인 숏 누적 구간 + 숏 연쇄청산 가능구간 + 바이낸스·바이빗 숏 밀집 + 돌파 시 $120,000 숏스퀴즈 연쇄청산 가능지점 + 고래 숏 저항 중요 구간 |
| 6 | $106,800 | 지지 | ⭐⭐⭐⭐ | 200일 이평선 위치 + 장기 강세 시작점 + 과거 급락 후 반등 지점 + 주봉 구름 하단 보조 지지. $109,378 실패 시 최종 방어선 역할 |
25년 10월 11일 새벽 4시 발생한 하락 관련 분석
전체 청산 규모
- 24시간 총 청산: $19.3B (사상 최대)
- 롱 청산: $16.8-17B (87-90%)
- 숏 청산: $2.5B (10-13%)
- 영향받은 트레이더: 1,661,544명
- 과거 최대 기록 비교: FTX 붕괴($1.6B, 2022년) 대비 12배, 코로나 폭락($1.2B, 2020년) 대비 16배
자산별 청산 내역
| 자산 | 청산 규모 | 비율 | 가격 하락 |
|---|---|---|---|
| BTC | $1.37-2.46B | 11-13% | -17% ($125K→$102K) |
| ETH | $1.26-2.24B | 10-12% | -20% ($4,800→$3,700) |
| SOL | $1.5-2B | ~10% | -16-30% |
| XRP | $1-1.5B | ~8% | -11-42% |
| 기타 | $15.43-15.67B | 80-82% | -20-40% |
하이퍼리퀴드 고래 청산·수익 종합표
| 구분 | 지갑 주소 | 코인 | 레버리지 | 손실/수익 |
|---|---|---|---|---|
| 청산 (롱 포지션) 상위 5명 | 0x020ca66c30bec2c4fe3861a94e4db4a498a35872 | ETH | 15x | -$44,500,000 |
| 청산 | Whale "0xB8B" (주소 미공개) | ETH | 미공개 | -$26,460,000 |
| 청산 | Whale "0x9AF" (주소 미공개) | SOL | 미공개 | -$21,460,000 |
| 청산 | Whale "0xb2c" (주소 미공개) | AVAX | 미공개 | -$17,200,000 |
| 청산 | Whale "0x89d" (주소 미공개) | XPL | 미공개 | -$16,320,000 |
| 수익 | 0xb317D2BC2D3d2Df5Fa441B5bAE0AB9d8b07283ae | BTC | 10x | +$81,000,000 |
| 수익 | 0x2ea18c23f72a4b6172c55b411823cdc5335923f4 | ETH | 12x | +$72,330,000 |
| 수익 | 0x5d2f4460ac3514ada79f5d9838916e508ab39bb7 | BTC | 미공개 | +$26,520,000 |
Open Interest 분석
BTC Open Interest (10월 11일 19:00 KST 기준)
| 거래소 | OI (USD) | 24시간 변화 | 전체 점유율 | 시총 대비 비율 |
|---|---|---|---|---|
| Binance | $12.2B | -15.3% | 17.3% | 0.54% |
| Bybit | $7.15B | -25.8% | 10.2% | 0.32% |
| OKX | $3.77B | -18.2% | 5.4% | 0.17% |
| Hyperliquid | $2.12B | -54% | 3.0% | 0.09% |
| 기타 | $45.16B | -22% | 64.1% | 2.0% |
| 총계 | $70.4B | -21.8% | 100% | 3.1% |
Hyperliquid 자산별 OI 변화 (USD)
| 시간 (UTC) | BTC OI | 변화 | ETH OI | 변화 | SOL OI | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10월 10일 20:00 | $4.43B | - | $3.07B | - | $1.35B | - |
| 10월 10일 21:00 | $3.00B | -32% | $1.99B | -35% | $0.70B | -48% |
| 10월 10일 22:00 | $2.19B | -51% | $1.64B | -46% | $0.51B | -62% |
| 10월 10일 23:00 | $2.21B | -50% | $1.67B | -46% | $0.52B | -61% |
| 10월 11일 09:00 | $2.12B | -52% | $1.52B | -53% | $0.56B | -62% |
- OI 급감은 대량 청산 완료를 의미하며, 레버리지 완화 진행 중
- SOL이 가장 큰 타격(-62%)
- BTC/ETH도 50% 이상 감소로 건전한 시장 정리 신호
면책 조항
본 리포트는 공개된 Hyperliquid 온체인 데이터, 거래소 OI 데이터, 기술적 분석을 기반으로 작성되었으며, 투자 조언이 아닙니다.
모든 투자 결정은 개인 책임입니다. 암호화폐 시장은 변동성이 극심하여 전액 손실 가능성이 있습니다.
데이터 출처
Hyperliquid 공식 데이터(Allium), Coinglass, 주요 암호화폐 거래소 OI, 온체인 분석가(Lookonchain, EmberCN), 주요 언론(CoinDesk, CryptoPotato, Coinpedia), 2025년 10월 11일 10:04 UTC 기준.